Duke Street Private Equity akquiriert COMPO Consumer
Mandant
Kingenta Ecological Engineering Group Co., Ltd. („Kingenta-Gruppe“)
Die Kingenta Group wurde 1998 gegründet. Das Unternehmen widmet sich der Forschung & Entwicklung, Produktion und Vermarktung von Spezialdüngern, darunter Mehrnährstoffdünger, Düngemittel mit langsamer/kontrollierter Freisetzung, wasserlösliche Düngemittel und anderen fortschrittlichen Düngemitteln. Es besitzt die größte Produktionsbasis für Düngemittel mit langsamer/kontrollierter Freisetzung weltweit. Das Unternehmen hat eine Bilanzsumme von 18 Milliarden CNY und mehr als 7.000 Mitarbeiter mit einer jährlichen Produktionskapazität von 8 Millionen Tonnen. Die Kingenta Group wurde 2010 an der Shenzhen Stock Exchange gelistet (SHE: 002470). Das Unternehmen erzielte im Jahr 2020 einen Umsatz von 9,35 Milliarden CNY.
Projektübersicht
· Käufer: mertus 738.GmbH, deren Hauptaktionär die Duke Street LLP ist. Duke Street LLP ist eine britische Private-Equity Gesellschaft, die sich auf Investitionen in reife, mittelständische europäische Unternehmen konzentriert. Seit der Gründung im Jahr 1994 hat Duke Street bereits über 5 Fonds in mehr als 50 Unternehmen mit einer Gesamtinvestitionssumme von über 2,5 Milliarden Euro investiert. Derzeit verwaltet Duke Street 600 Millionen Euro Assets under Management.
· Verkäufer: Kingenta Investco GmbH, eine hundertprozentige Tochtergesellschaft der Kingenta Ecological Engineering Group Co., Ltd.
· Zielunternehmen: 100 % der Anteile an 23 Unternehmen, darunter Compo Holding GmbH, COMPO Polska sp.z.o.o., Estramil Investments S.L., Colada Italy S.r.l., COMPO Jardin AG, COMPO Benelux N.V., COMPO France S.A.S. und die Tochtergesellschaften dieser 7 Unternehmen sowie 49% der Anteile an Shanghai Compo Gardening Co., Ltd. COMPO Consumer wurde 1956 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Münster, Deutschland und blickt auf eine über 60-jährige Geschichte zurück. Das Unternehmen gilt als der hochwertigste Anbieter von Gartenbaudüngemitteln und Pflanzenschutzmitteln in Europa, wo es den größten Marktanteil aller vergleichbarer Unternehmen hat. Das Unternehmen verfügt über ein internationales Team von 600 Mitarbeitern und seine Produkte werden in mehr als 100 Ländern der Welt eingesetzt. Die hochwertigen Blumenerden, Pflanzenpflege-, Rasen- und Gartendünger, Rasensamen, Pflanzenschutzmittel und weitere für den Indoor- und Outdoor-Gartenbau benötigte Produkte sind in Europa bekannte high-end Gartenprodukte. Insgesamt verkauft das Unternehmen über 15.000 verschiedene Produkte. Der Umsatz des Unternehmens im Jahr 2020 überstieg 300 Millionen Euro.
· Unser Beitrag: Erfolgreiche Begleitung des gesamten M&A-Prozesses als exklusiver Sell-Side Berater, einschließlich der Koordination des Bieterverfahrens und Unterstützung des Mandanten bei den Verhandlungen mit mehreren europäischen und amerikanischen strategischen Investoren sowie Finanzinvestoren. Während der gesamten Transaktion profitierte Eurasian von seiner reichen Erfahrung und seinem Netzwerk. Darüber hinaus unterstützte Eurasian Consulting den Mandanten bei der Suche nach Finanzierungslösungen für den Finanzierungsbedarf von COMPO Consumer während der Transaktion.
· Darlehensvertrag unterzeichnet am 12. Dezember 2019
· Kaufvertrag (SPA) unterzeichnet am 1. Juni 2021
· Closing am 30. Juli 2021
Highlights
· Das Zielunternehmen, COMPO Consumer, ist die Top Marke im Bereich Gartenpflegeprodukte in Europa und genießt weltweit einen exzellenten Ruf.
· Während des gesamten Projekts hat Eurasian Consulting den Mandanten bei der Identifizierung von Finanzierungsrisiken und bei der Suche nach Finanzierungslösungen unterstützt. Eurasian hat einen passenden Kreditgeber über das eigene Netzwerk gefunden, was dem Mandanten geholfen hat jegliche Finanzierungsrisiken des Zielunternehmens zu vermeiden und den reibungslosen Ablauf der M&A-Transaktion sicherzustellen.
· Trotz ungünstiger Faktoren wie die COVID-19-Pandemie und das Finanzierungsrisiko erzielte Eurasian Consulting für den Mandanten dennoch eine positive Rendite auf das Investment.
· Der erfolgreiche Verkauf von COMPO Consumer hat den finanziellen Druck des Mandanten in China stark verringert, was gute Voraussetzungen für die Restrukturierung der Kingenta Gruppe schafft.
